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　　以算力、商业航天、半导体等为代表的核心主赛道以及相关个股之所以受到持续关注，既受长期产业逻辑的驱动，也有中短期时间因素的刺激。从相关刺激事件来看，近期即有多项重大事件加持，如12月17日的第四届算力网络与数字经济论坛暨2025年“算力浦江”大会；12月18日的2025通信产业大会暨第20届通信技术年会；12月18日~19日的2025第三届中国商业航天发展大会……另外，“国产GPU第二股”沐曦股份今天上市大涨对科技股构成了进一步刺激。

　　值得一提的是，在相关事件等驱动之外，强势股的启动与加速还与资金与技术面的配合紧密相关，对此，边惠宗同样有深入研究。除了对科技赛道产业逻辑的紧密跟踪与深入研究，边惠宗对于个股人气（资金）、技术拐点等同样有一套独到研判体系，基于此，其此前在《边学边做》中的多只重点研究案例均在后来走成了强势牛股，如上述提及的赛微电子，为8月25日的研究案例（见图1）。今天突发“20cm”涨停的奕东电子为7月8日的研究案例（见图2）。

　　统计11月以来的龙虎榜单机构席位来看，有一众标的单一交易日获得机构（特指单一机构席位）净买入超过5000万元，部分标的获净买入金额更是超过一个“小目标”，如商业航天概念股雷科防务，12月15日获机构席位净买入1.51亿元，公司股价当天收出“10cm”涨停且创近5年新高。光通信、CPO概念股中瓷电子12月10日获净买入1.14亿元。另外，中兴通讯、北京君正、和而泰等近期获机构净买入金额也同样较高（见附表）。

　　整体上，科技龙头是机构近期的重点增仓领域。从行业分布来看，科技股中的细分领域居多，如光通信、CPO主线，相关公司如中瓷电子、长飞光纤、通宇通讯、联特科技等。今天，CPO板块强势爆发，板块当天强势上涨3.78%，涨幅仅次于3.96%涨幅的锂矿，位列260余个概念板块Top2，上述提及的标的均强势上涨，如上述提及的联特科技，在今天收出“20cm”涨停的同时，更是开启了长牛加速模式，拉长周期来看，公司股价已创近2年新高（见图3）。曾在12月12日，公司股价大涨15.87%，当天有机构席位对其净买入5352万元，可见机构的独到精准布局。

　　进一步来看，笔者发现机构资金多表现出了以下几个操盘特点：1）逆向加码，相关标的如通信设备公司中兴通讯，公司股价在12月11日下跌的情况下，获机构席位净买入超7.6亿元；2）合力布局，以商业航天概念股光启技术为例，在公司股价12月1日涨停当天，有两个机构席位现身，分别净买入8828万元、6431万元；3）接力买进，以固态电池概念股盛新锂能为例，11月7日、11月25日分别获得机构席位资金净买入1.29亿元、5922万元。